Аналитики не ожидают сильной реакции рынка на публикацию результатов “Мечела” по МСФО за 3 квартал 2010 года
Хотите немного развеяться и посмеяться? Вашему вниманию оригинальные приколы, которые доставят много позитива.
Ожидаем нейтральных результатов. Завтра Мечел опубликует финансовую отчетность по US GAAP за 3К10. По нашим ожиданиям, компания продемонстрирует нейтральные результаты. В 3К10 мы прогнозируем выручку Мечела около $2,444 млн (+1% в квартальном выражении), EBITDA – $574 млн (+3%) и скорректированную чистую прибыль – $260 млн (+18%). Также мы оцениваем рентабельность по EBITDA в 3К10 около 23% – на уровне 2К10.
Цены на сталь и уголь изменились незначительно. В 3К10 по сравнению со 2К10стоимость стального проката и коксующегося угля изменились несущественно. По информации агентства Металл Эксперт, в 3К10 стоимость тонны концентрата коксующегося угля на внутреннем рынке сохранилась на уровне 2К10 – около $140/т. С другой стороны, цены реализации Мечела на арматуру и горячекатаную сталь увеличились на 2% и 3% соответственно, что, по нашему мнению положительно отразилось на финансовых показателях компании в 3К10.
Мы позитивно смотрим на Мечел. Мы не ожидаем сильной реакции рынка на публикацию результатов Мечела. Однако в целом мы позитивно смотрим на компанию в долгосрочной перспективе благодаря высоким ценам на коксующийся уголь. Мы полагаем, что текущая ситуация на этом рынке будет улучшаться в 2011 г. В частности, по нашим оценкам, среднегодовая цена концентрата коксующегося угля может увеличиться на 10-15% в годовом выражении. Мы рекомендуем держать бумаги Мечела со справедливой ценой $29.5.
13.12.10
Узнать подробнее про фрезерный станок цена .
